12/24 미 증시, 부진한 지표에도 금리 상승 진행된 가운데 개별 종목 힘으로 상승

미 증시는 정부 셧다운 우려 해소에도 수급적인 요인, 그리고 트럼프 정책에 대한 불안 심리를 반영하며 국채 금리가 상승하자 혼조세로 출발. 이후 경기에 대한 우려를 자극한 경제지표 발표로 하락 전환하기도 했지만 개별 종목 특히 반도체 관련 종목군 중심으로 매수세가 유입되며 나스닥이 상승하는 등 변화가 진행. 이후 금리 상승폭이 일부 축소되자 이슈가 있었던 종목 중심으로 변화를 보이며 결국 상승 마감(다우 +0.16%, 나스닥 +0.98%, S&P500 +0.73%, 러셀2000 -0.22%, 필라델피아 반도체 지수 +3.10%)

*변화 요인: 지표 결과와 달러, 금리, 그리고 종목 장세

소비자신뢰지수가 112.8에서 크게 둔화된 104.7로 발표되며 소비에 대한 우려를 자극. 기대지수가 소비자 중 46%가 관세로 인해 생활비가 상승할 것을 우려하며 무려 12.6p나 급락한 81.1로 발표된 데 따른 것으로 추정. 다만, 풍부한 일자리 비율이 3.4%p 상승한 37.0%로 발표돼 견고한 고용흐름은 지속. 반면, 긍정적인 사업여건은 2.5%p 감소한 19.1%로 부정적인 여건은 1.4%p 증가한 16.7%로 발표하는 등 시장은 트럼프 정책에 대한 혼란스러움을 보여준 사례로 판단. 시카고 연은 국가활동지수 3개월 평균은 -0.27에서 -0.31로 위축됐고 확산 지수 또한 -0.31을 유지돼 경기 불안은 지속. 신규주택 판매건수는 66.4만 건으로 증가한 가운데 평균 판매 가격은 52만 5,400달러에서 48만 4,800달러로 하락하는 등 주택 가격이 하락한 점이 특징. 

이렇듯 경제지표는 트럼프 정책에 대한 불안과 기대가 혼재된 결과를 반영한 가운데 달러화는 소비자 신뢰지수 발표 후 강세폭이 축소된 반면, 국채 금리가 상승을 확대한 점에 시장은 주목. 관련해서 지표가 비록 부진하고 주택가격이 하락했지만, 트럼프 정책에 대한 우려와 일부 수급적인 영향이 금리 상승에 영향을 줬던 것으로 판단. 최근 FOMC에서 연준이 2025년 2번의 금리 인하를 시사하며 트럼프의 관세 정책을 일부 반영했다고 언급했는데 관련 정책 불안 심리가 유입. 실제 미국 파생시장에서 미국 10년물 금리가 5%를 넘을 것으로 추정하는 수급이 급증. 

한편, 달러와 금리의 영향으로 대부분의 종목이 하락한 가운데 엔비디아(+3.69%)를 비롯한 반도체 업종과 테슬라(+2.27%), 그리고 일부 대형 기술주가 강세를 보이는 등 개별적인 요인이 영향. 이는 지난 금요일 선물옵션 만기일 수급 여파로 장 마감 앞두고 매물 출회된 일부 종목의 되돌림, 그리고 개별 호재성 재료가 영향을 줬다고 볼 수 있음. 이를 감안 시장은 트럼프 정책에 대한 불안을 반영하며 개별 종목에 더 집중하는 종목 장세가 지속될 것으로 시장은 전망.​

*특징 종목: 엔비디아, 테슬라, 일라이릴리 상승

엔비디아(+3.69%)는 BOA의 2025년 최선호주 발표, 대만 해외 법인 설립 소식에 상승. TSMC(+5.15%)와 협력이 강화될 수 있기 때문. TSMC는 관련 소식과 AI 산업에서 가장 큰 수익을 얻을 것이라는 소식에 상승. 브로드컴(+5.52%)은 UBS가 맞춤형 컴퓨팅, AI 네트워킹에서 추진력에 대한 확신이 높아지고 있다며 목표주가를 상향 조정하자 상승. 퀄컴(+3.50%)은 ARM(-4.00%)과의 소송에서 배심원들이 손을 들어준데 힘입어 상승. ARM은 하락. AMD(+4.52%)는 로젠블랫이 CPU와 GPU의 시장 점유율이 상당히 확대될 것이라며 2025년 상반기 최선호주로 발표하자 상승. 마이크론(-0.44%)은 여전히 매물 소화하며 하락. 필라델피아 반도체 지수는 3.10% 상승. 

메타 플랫폼(+2.49%)은 로젠블랫이 AI 산업의 성장이 지속되며 광고분야의 AI 주도 혁신에 매출이 지속적으로 증가할 것이라며 2025년 상반기 최선호주로 발표하자 상승. 애플(+0.31%)은 웨드부시가 아이폰의 강력한 연말 쇼핑시즌 판매로 또 다른 최고 기록을 경신할 것이며 4년동안 3억대가 판매되는 등 ‘슈퍼 사이클’ 가능성 제기에 상승 전환 성공. MS(-0.31%)는 주력 AI 제품인 MS 365 Copilot에 타사 인공지능 모델을 추가하는 작업을 진행 중이라는 소식에도 하락. 아마존(+0.06%)은 시티가 2025년 인터넷 산업 최고 추천 기업 중 하나로 발표했지만, 상승 반납. 알파벳(+1.57%)은 기업 분할 방식에 대응 위해 더 유연한 검색 파트너십을 발표하자 상승. 

테슬라(+2.27%)는 지난 금요일 선물옵션 만기일 수급으로 인한 하락의 되돌림이 유입되며 상승. 여기에 4분기 인도량이 예상보다 양호할 것이라는 점이 부각된 점도 상승 요인 중 하나. 리비안(-0.58%)은 하락 전환했지만, 루시드(+2.65%)는 물론, 퀀텀스케이프(+2.59%), 리튬 아메리카(+6.73%) 등 전기차, 2차전지 관련주도 동반 상승. 리게티컴퓨팅(+16.97%)은 오류율을 절반으로 줄이는데 성공적이라는 84큐빗의 Ankaa-3 시스템을 공개하자 급등. 디웨이브 퀀텀(+26.55%), 씰스큐(+78.18%)도 급등. 반면 이온융합 방식의 아이온큐(-6.98%)는 경쟁상대인 초전도체 방식의 양자컴퓨터 관련 시스템들이 속속 발표되고 있다는 점이 부담으로 작용하며 하락. 

일라이릴리(+3.71%)는 미국 식품의약청(FDA)가 비만치료제 젭바운드를 수면 무호흡증 치료제로도 승인했다는 소식에 상승. 지난 금요일 체중감량 효능이 떨어진다고 발표되며 급락했던 노보노디스크(+4.36%)는 반발 매수세와 함께 수면 무호흡증 치료에 대한 기대로 상승. 바이두(+3.10%)는 일부 아시아 헤지펀드가 미국의 수출 제한에 대한 우려에도 불구하고 AI 혁신을 이유로 샤오미 등 중국 기술주에 투자하고 있다는 소식이 전해지자 상승. 특히 중국의 대규모 소비자를 기반으로 AI가 빠르게 도입되고 있고, 미국 기업에 비해 밸류에이션이 낮다는 점을 강조. 알리바바(+3.48%)도 소비자 제품 등에 대한 연구 강화를 위해 AI팀을 재구조화 하고 있다는 소식에 강세. 

월마트(-2.05%)는 소비자 금융보호국이 핀테크 파트너인 브랜치 메신저를 불법 예금 계좌 개설 혐의로 고소하자 하락. 달러제너럴(-2.33%)은 낮은 마진, 동일 매장 매출이 경쟁업체에 비해 부진, 높은 부채 수준 위험 증가 소식으로 하락. 코스트코(-0.44%)는 소비 둔화에 대한 우려를 반영하며 하락. 더 나아가 향후 관세 부과시 관련 소매 유통업체들이 피해를 입을 수 있다는 점이 부각된 점도 영향. 인튜이티브 머신(+7.44%)는 나사와의 새로운 계획 발표하며 20% 넘게 급등하기도 했지만, 그동안 관련 소식들로 급등했다는 점이 부담으로 작용하며 상승 반납, 로켓랩(+2.90%)도 상승했으나 플래닛랩스(-0.50%)는 하락하는 등 우주 개발 업종은 혼조​

*특징 종목: 엔비디아, 테슬라, 일라이릴리 상승

엔비디아(+3.69%)는 BOA의 2025년 최선호주 발표, 대만 해외 법인 설립 소식에 상승. TSMC(+5.15%)와 협력이 강화될 수 있기 때문. TSMC는 관련 소식과 AI 산업에서 가장 큰 수익을 얻을 것이라는 소식에 상승. 브로드컴(+5.52%)은 UBS가 맞춤형 컴퓨팅, AI 네트워킹에서 추진력에 대한 확신이 높아지고 있다며 목표주가를 상향 조정하자 상승. 퀄컴(+3.50%)은 ARM(-4.00%)과의 소송에서 배심원들이 손을 들어준데 힘입어 상승. ARM은 하락. AMD(+4.52%)는 로젠블랫이 CPU와 GPU의 시장 점유율이 상당히 확대될 것이라며 2025년 상반기 최선호주로 발표하자 상승. 마이크론(-0.44%)은 여전히 매물 소화하며 하락. 필라델피아 반도체 지수는 3.10% 상승. 

메타 플랫폼(+2.49%)은 로젠블랫이 AI 산업의 성장이 지속되며 광고분야의 AI 주도 혁신에 매출이 지속적으로 증가할 것이라며 2025년 상반기 최선호주로 발표하자 상승. 애플(+0.31%)은 웨드부시가 아이폰의 강력한 연말 쇼핑시즌 판매로 또 다른 최고 기록을 경신할 것이며 4년동안 3억대가 판매되는 등 ‘슈퍼 사이클’ 가능성 제기에 상승 전환 성공. MS(-0.31%)는 주력 AI 제품인 MS 365 Copilot에 타사 인공지능 모델을 추가하는 작업을 진행 중이라는 소식에도 하락. 아마존(+0.06%)은 시티가 2025년 인터넷 산업 최고 추천 기업 중 하나로 발표했지만, 상승 반납. 알파벳(+1.57%)은 기업 분할 방식에 대응 위해 더 유연한 검색 파트너십을 발표하자 상승. 

테슬라(+2.27%)는 지난 금요일 선물옵션 만기일 수급으로 인한 하락의 되돌림이 유입되며 상승. 여기에 4분기 인도량이 예상보다 양호할 것이라는 점이 부각된 점도 상승 요인 중 하나. 리비안(-0.58%)은 하락 전환했지만, 루시드(+2.65%)는 물론, 퀀텀스케이프(+2.59%), 리튬 아메리카(+6.73%) 등 전기차, 2차전지 관련주도 동반 상승. 리게티컴퓨팅(+16.97%)은 오류율을 절반으로 줄이는데 성공적이라는 84큐빗의 Ankaa-3 시스템을 공개하자 급등. 디웨이브 퀀텀(+26.55%), 씰스큐(+78.18%)도 급등. 반면 이온융합 방식의 아이온큐(-6.98%)는 경쟁상대인 초전도체 방식의 양자컴퓨터 관련 시스템들이 속속 발표되고 있다는 점이 부담으로 작용하며 하락. 

일라이릴리(+3.71%)는 미국 식품의약청(FDA)가 비만치료제 젭바운드를 수면 무호흡증 치료제로도 승인했다는 소식에 상승. 지난 금요일 체중감량 효능이 떨어진다고 발표되며 급락했던 노보노디스크(+4.36%)는 반발 매수세와 함께 수면 무호흡증 치료에 대한 기대로 상승. 바이두(+3.10%)는 일부 아시아 헤지펀드가 미국의 수출 제한에 대한 우려에도 불구하고 AI 혁신을 이유로 샤오미 등 중국 기술주에 투자하고 있다는 소식이 전해지자 상승. 특히 중국의 대규모 소비자를 기반으로 AI가 빠르게 도입되고 있고, 미국 기업에 비해 밸류에이션이 낮다는 점을 강조. 알리바바(+3.48%)도 소비자 제품 등에 대한 연구 강화를 위해 AI팀을 재구조화 하고 있다는 소식에 강세. 

월마트(-2.05%)는 소비자 금융보호국이 핀테크 파트너인 브랜치 메신저를 불법 예금 계좌 개설 혐의로 고소하자 하락. 달러제너럴(-2.33%)은 낮은 마진, 동일 매장 매출이 경쟁업체에 비해 부진, 높은 부채 수준 위험 증가 소식으로 하락. 코스트코(-0.44%)는 소비 둔화에 대한 우려를 반영하며 하락. 더 나아가 향후 관세 부과시 관련 소매 유통업체들이 피해를 입을 수 있다는 점이 부각된 점도 영향. 인튜이티브 머신(+7.44%)는 나사와의 새로운 계획 발표하며 20% 넘게 급등하기도 했지만, 그동안 관련 소식들로 급등했다는 점이 부담으로 작용하며 상승 반납, 로켓랩(+2.90%)도 상승했으나 플래닛랩스(-0.50%)는 하락하는 등 우주 개발 업종은 혼조​

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